Het mechanisme van zilverprijsonderdrukking
Leer hoe edelmetaalbanken zoals JP Morgan en UBS zilver bijna dagelijks naar beneden drukken om de prijs te onderdrukken-en waarom het zilver waarschijnlijk snel zal losbreken van de manipulatie.
Veel beleggers in edelmetalen hebben gehoord over zilvermanipulatie of vermoeden het, maar slechts weinigen begrijpen volledig hoe het werkt of kunnen het duidelijk uitleggen. Velen voelen intuïtief aan dat de zilverprijs kunstmatig laag is en veel hoger zou moeten zijn, maar hebben moeite om te identificeren wat - of wie - de prijs onderdrukt. Ik heb mezelf voorgenomen om manipulatie van de zilverprijs te bestuderen, het bewijs te documenteren, anderen voor te lichten en deze praktijken bloot te leggen om er een einde aan te maken en ervoor te zorgen dat gerechtigheid geschiedt. In dit artikel zal ik in duidelijke en toegankelijke bewoordingen uitleggen hoe de zilverprijs systematisch gemanipuleerd en onderdrukt wordt.
Simpel gezegd is het doel van manipulatie van de zilverprijs om de prijs van zilver kunstmatig laag te houden en te voorkomen dat de prijs doorbreekt boven belangrijke technische niveaus die een volledige bull markt zouden kunnen veroorzaken. Volgens de consensus binnen de edelmetaalgemeenschap zijn de belangrijkste boosdoeners achter de manipulatie van de zilverprijs de edelmetaalbanken-de meest invloedrijke spelers op de edelmetaalmarkt. Hieronder vallen grote financiële instellingen zoals JPMorgan Chase, UBS, HSBC en Goldman Sachs, waarvan er verschillende schuldig zijn bevonden aan het manipuleren van edelmetaalmarkten-vooral goud en zilver.
Bullion banken zijn doorgaans lid van de London Bullion Market Association (LBMA), de belangrijkste autoriteit die toezicht houdt op de wereldwijde over-the-counter (OTC) edelmetaalmarkt. Als LBMA-leden spelen deze banken een centrale rol in de markt door op te treden als market makers, grote transacties te faciliteren, kluizen en opslag te beheren en deel te nemen aan prijsbepalingsmechanismen zoals de dagelijkse London Gold and Silver Fix. Deze dominante positie stelt hen in staat om aanzienlijke invloed uit te oefenen op de zilverprijzen, waardoor manipulatie niet alleen mogelijk is, maar zelfs systemisch.
De meest voorkomende, duidelijke en wijdverspreide vorm van zilvermanipulatie is price slams, ook wel bekend als "tamps", die bijna uitsluitend plaatsvinden tijdens de New York COMEX handelssessie tussen 8:30 en 11 AM EST (13:30 -16:00 CET). Zoals ik straks in meer detail zal uitleggen, vinden deze slams op een hoog percentage van de ochtenden plaats, maar ze worden nog frequenter en agressiever wanneer zilver probeert uit te breken boven een belangrijk technisch of psychologisch niveau.
Wanneer zilver een uitbraakpunt nadert dat een sneeuwbaleffect van extra aankopen zou kunnen veroorzaken, komen de bullion banks tussenbeide om de hamer te laten vallen en de prijs met kracht onder dat niveau te drukken. Deze berekende onderdrukking is ontworpen om bestaande zilverbeleggers te demoraliseren, nieuwe deelnemers te ontmoedigen en ervoor te zorgen dat de prijs van zilver blijft hangen, waardoor het momentum niet kan worden opgebouwd in het voordeel van zilver.
De prijsactie van zilver in het afgelopen jaar dient als een schoolvoorbeeld van hoe zilver dempen werkt. Zoals de grafiek hieronder laat zien, heeft zilver herhaaldelijk geprobeerd om boven de $32-$33 weerstandszone uit te breken, om vervolgens elke keer terug naar beneden te worden geslagen - behalve bij de huidige uitbraakpoging (waarvan de uitkomst onzeker blijft).
Het is opmerkelijk dat deze aanhoudende prijsstijgingen ervoor hebben gezorgd dat zilver stagneerde, zelfs toen goud met ongeveer $1.000 per ounce steeg naar $3.000 - een krachtige 50% bull market rally die, onder normale omstandigheden, zilver hoger zou hebben getrokken vanwege hun historisch sterke prijsrelatie. Maar de bullion banks hebben buitengewone moeite gedaan om te voorkomen dat zilver zijn broer, goud, zou volgen.
Laten we, om te zien hoe één van deze slams of tamps eruit ziet op een intraday grafiek, eens kijken naar een bijzonder flagrant voorbeeld van vrijdagochtend 14 februari. Terwijl de daggrafiek hierboven een breder beeld geeft van de prijsactie, legt de intradaygrafiek hieronder precies vast hoe het zich die ochtend ontvouwde. Bullion banken vertrouwen op de aanname dat de meeste mensen hun tactiek niet al te nauwkeurig zullen bekijken - maar dat is precies wat we hier gaan doen.